ما المقصود بالتمديد وفوائد التبييت، وكيف يمكنني استخدامهما عند التداول؟

قد يترتَّب على المتداولين النهارييّن في سوق الفوركس مصاريف إضافية أو قد يكسبون أرباحًا إضافية عند إبقاء المراكز مفتوحة خلال الليل، اعتمادًا على أسلوب تداولهم.

إذا كنت تخطط فقط لفتح وإغلاق صفقاتك في يوم واحد، فلا تشغل نفسك بما سنتحدث عنه. ومع ذلك، فإن الأمر جديرٌ بالتعلم، فقد تقدم يومًا على تغيير استراتيجيتك أو قد تجرب تمديد الأوامر إلى اليوم التالي.

عندما تفتح وتغلق مركزًا في غضون يوم واحد، لن تضطر إلى دفع فائدة إضافية. ولكن إذا اخترت الاحتفاظ بالموقع مفتوحًا خلال الليل، فعليك أن تفكّر بما يُعرف بالتمديد في تداول الفوركس.

ما هو التمديد في تداول الفوركس؟

التمديد هو الاحتفاظ بالموقع مفتوحًا خلال الليل. عندما يحدث ذلك، يتم احتساب معدلات الفائدة للعملات في زوج الفوركس مقابل بعضها البعض. اعتمادًا على معدلات الفائدة، يتم إضافة مبلغ معين إلى حساب المتداول أو خصمه منه.

ما هي فوائد التبييت في التداول؟

يُسمى المبلغ الذي يمكن للمتداول الحصول عليه أو فقدانه بسبب التمديد بفوائد التبييت. قد يؤدي التمديد إلى فوائد أو رسوم حسب الفروق في معدلات الفائدة بين العملات. يحدّد البنك المركزي للبلد سعر الفائدة لكل عملة. عادةً ما تتأثر أسعار الفائدة بالأحداث الاقتصادية الكبرى في البلد، والتي يمكنك متابعتها في التقويم الاقتصادي.

حساب التمديد

لحساب فوائد أو رسوم التمديد، يمكنك استخدام صيغة معدل فوائد التبييت، والتي تختلف حسب نوع الصفقة، شراء أم بيع.

حساب فوائد التبييت لصفقات البيع

في صفقة البيع (أو الصفقة الهابطة أو القصيرة)، تبيع زوج عملات ما متوقعًا تحقيق الربح من انخفاض قيمته.

لنفترض مثلًا أنه يتم تداول زوج EURUSD عند 1.1000، ومعدل الفائدة للفيدرالي الأمريكي هو 3%، ومعدل الفائدة للبنك المركزي الأوروبي هو 3.5%. إذا فتحت مركزًا قصيرًا (بيع) على زوج EURUSD مقابل لوت واحد، فأنت تقوم ببيع 100,000 يورو، وتقترضها بمعدل فائدة قدره 3.5%. من خلال بيعك زوج EURUSD، فأنت تشتري الدولار الأمريكي، الذي يحقق معدل فائدة قدره 3%. الفرق في سعر الفائدة هو 0.5.

الآن، لنفترض أن الوسيط الخاص بك يفرض زيادة بنسبة 0.25% على فائدة التمديد. وبما أن معدل الفائدة للعملة التي تبيعها (اليورو) أعلى من معدل الفائدة للعملة التي تشتريها (الدولار الأمريكي)، فإنك ستضيف الفرق إلى الصيغة.

لاحظ أنه في هذا المثال، اعتمدنا على أن السنة تتألف من 365 يومًا، وليس 360 يومًا كما يعتبرها الوسطاء الآخرون. اعتمادًا على أداة التداول الخاصة بهم، سيستخدم بعض الوسطاء 365 يومًا بينما يستخدم آخرون 360 يومًا.

تكون الصيغة في هذه الحالة:

• معدل التبييت (Swap Rate) = (الحجم × [فرق معدل الفائدة + زيادة الوسيط] / 100) × (السعر / عدد الأيام في السنة)؛

• معدل التبييت لصفقة البيع (Swap short) = (100,000 × [0.5 + 0.25] / 100) × (1.1000 / 365)؛

• معدل التبييت لصفقة البيع = 2.26 دولار أمريكي أو 2.26 نقطة.

في هذه الحالة، أنت تبيع اليورو، وسعر الفائدة أعلى من الدولار الأمريكي. بالتالي، يتم خصم 2.26 دولار أمريكي من حسابك عندما تمدد صفقة EURUSD إلى اليوم التالي.

حساب فائدة التبييت لصفقات الشراء

صفقة الشراء (أو الصفقة صاعدة) هي عندما تقوم بعملية الشراء متوقّعًا تحقيق الربح من ارتفاعها.

عند شرائك زوج العملات EURUSD، فإنك تشتري اليورو وتبيع الدولار الأمريكي. يعني ذلك أنك تشتري 100,000 يورو، والتي تكسب فائدة نسبتها 3.5% باستخدام معدل فائدة الدولار الأمريكي البالغ 3%. إذا كان الوسيط يتقاضى هامشاً بنسبة 0.25%، فسوف تطرحه من الصيغة لأن سعر الفائدة على العملة التي تبيعها أقل من ذلك لعملة الشراء.

في هذه الحالة تكون الصيغة:

• معدل التبييت (Swap Rate) = (الحجم × [فرق معدل الفائدة + زيادة الوسيط] / 100) × (السعر / عدد الأيام في السنة)؛

• معدل التبييت لصفقة الشراء = (100,000 × [0.5 - 0.25] /100) × (1.1000/365)؛

• معدل التبييت لصفقة الشراء = 0.75 دولار أمريكي أو 0.75 نقطة.

أنت هنا تشتري اليورو بسعر فائدة أعلى من الدولار. لذلك، يتم إضافة 0.75 دولار أمريكي إلى حسابك عندما تمدد صفقتك لزوج EURUSD إلى اليوم التالي.