¿Qué son los fondos mutuos?

Cómo funcionan los fondos mutuos

Cuando inviertes en un fondo mutuo, les das tu dinero y ellos lo invierten en tu nombre. Construyen una cartera diversificada compuesta por diferentes activos: acciones, bonos y otros valores. Cuando los inversores compran acciones del fondo, están comprando la propiedad parcial de la cartera del fondo. El precio de la acción de un fondo mutuo, conocido como Valor Neto del Activo (NAV), se calcula al final de cada día de trading. Consiste en el valor total de los activos (acciones, bonos, efectivo y otros valores) del fondo menos los costos (gastos y comisiones de gestión), dividido por el número de acciones:

Cómo invertir en fondos mutuos

Los fondos mutuos no se compran ni venden entre traders en una bolsa como las acciones y las opciones. En cambio, se compran y venden directamente a través del fondo. Esto se puede hacer a través de su sitio web, pero también con la ayuda de un broker y un asesor de inversiones. Puedes comprarlos y venderlos al nuevo precio diario de VAN.

¿Cuáles son los tipos de fondos mutuos?

Existen muchos tipos diferentes de fondos mutuos, lo cual es excelente porque los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo de cada trader son únicos.

Los fondos de renta variable, también conocidos como fondos de acciones, invierten en acciones y acciones estadounidenses o extranjeras, y pueden variar mucho dependiendo de su estrategia. Pueden centrarse en empresas de pequeña, mediana o gran capitalización. También pueden centrarse en el crecimiento, el ingreso o el valor. Dependiendo de su estrategia y de las acciones que poseen, estos fondos pueden variar en su diversificación y riesgo. Si las acciones en las que invierten suben, también aumenta el valor del fondo. Por supuesto, también es cierto lo contrario.

Los fondos de ingresos fijos también se conocen como fondos de bonos. Su objetivo es un riesgo limitado y un flujo constante de ingreso. Lo logran invirtiendo en bonos gubernamentales y corporativos que pagan un interés fijo y regular. Algunos de estos fondos se enfocan en un tipo específico de bono, mientras que otros invierten en una combinación. Estos fondos variarán en riesgo, rendimiento y volatilidad. Por lo tanto, los inversores pueden elegir aquellos que se ajusten a sus objetivos de inversión.

Los fondos con fecha objetivo están diseñados para la planificación de la jubilación. Estos fondos invierten en una mezcla de diferentes activos como acciones y bonos. Con el paso del tiempo, ellos ajustan su portafolio. Cuanto más se acercan al año específico de jubilación, más pasan del riesgo a la estabilidad. Esto significa desechar las estrategias orientadas al crecimiento a favor de otras más conservadoras como bonos y efectivo. Hacerlo ofrece más protección contra las fluctuaciones del mercado en una etapa de tu vida en la que no es recomendable asumir riesgos.

Los fondos del mercado monetario generalmente se enfocan en inversiones más seguras, de bajo riesgo y a corto plazo. La contrapartida es que estos ofrecen rendimientos más modestos. Por eso los inversores suelen colocar su dinero en ellos en lugar de una cuenta de ahorros clásica o efectivo. A menudo es una solución temporal para almacenar dinero que aún no se está utilizando. Aunque estos fondos suelen ofrecer rendimientos un poco mejores que una cuenta de ahorros, no están asegurados por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), lo que los hace más riesgosos.

Los fondos indexados son muy comunes y están diseñados para seguir el rendimiento de un índice específico, como el S&P 500, el Dow Jones Industrial Average o el NASDAQ. A diferencia de los fondos gestionados activamente, estos se gestionan de forma pasiva. Como reflejan el rendimiento del índice en lugar de intentar superarlo, son más fáciles de gestionar y generan tarifas más bajas. También tienden a superar a los fondos gestionados activamente a largo plazo. Esto los convierte en una excelente opción para los inversores.

¿Cuáles son los beneficios de los fondos mutuos?

Diversificación y gestión profesional

Dado que son administrados activamente por gerentes profesionales, puedes sentarte y relajarte. Tu dinero es gestionado por profesionales calificados con experiencia y recursos tecnológicos que les permiten analizar el mercado y tomar decisiones informadas, diversificando tu cartera con acciones, bonos y otros valores. La diversificación significa más protección contra el riesgo. Cuanto más diversifiques, mejor posicionada estará tu inversión para soportar caídas en una determinada acción o categoría de activo. Si las acciones bajan pero los bonos suben, por ejemplo, el aumento de uno puede compensar la caída del otro. Los fondos mutuos también le proporcionarán actualizaciones regulares sobre su desempeño, manteniéndolo informado y siendo transparentes con respecto a cómo se administra tu dinero.

Asequibilidad y liquidez

La inversión mínima requerida puede ser en algunos casos inferior a $100, lo que significa que no tienes que invertir grandes cantidades de dinero como normalmente lo harías para lograr la misma diversificación por tu cuenta. Es como ir a una pizzería y pedir una sola porción en lugar de una pizza entera, y depende de ti decidir qué tan grande o pequeña quieres que sea esa porción. Los fondos mutuos también proporcionan liquidez, ya que puedes comprar o vender tus acciones al VAN del fondo en cualquier día hábil.

Es posible que incurras en menos costos de transacción que al operar como inversor individual porque los fondos mutuos compran y venden cantidades mucho mayores a la vez, lo que los convierte en una forma rentable de invertir. Las tarifas y los costos adicionales necesarios para administrar el fondo, sin embargo, podrían afectar tu inversión.

Ganar dinero

Los fondos mutuos pueden generarte dinero de diferentes maneras. Pueden obtener dividendos regulares de acciones o intereses de bonos y redistribuirlos a sus accionistas como un dividendo, menos los gastos. Los accionistas pueden entonces elegir embolsarse el dinero o reinvertirlo directamente en el fondo para comprar más acciones. Los fondos mutuos también pueden generar ganancias de capital mediante la venta de valores con ganancia y redistribuirlas a los accionistas al final del año, menos las pérdidas de capital. Finalmente, si la cartera del fondo aumenta de valor después de los gastos, el NAV de sus acciones también aumentará. Los accionistas entonces poseen acciones que valen más que el precio que pagaron por ellas.

Qué considerar antes de invertir

Conoce tu fondo

Para encontrar un fondo mutuo que se alinee con tus objetivos de inversión, vale la pena que realices un poco de investigación primero. Puedes encontrar calificaciones de organizaciones independientes de terceros en línea.

Puedes leer estos para entender exactamente cómo funciona el fondo. También te proporcionará información sobre cuánto cuesta y cómo se administra e invierte tu dinero. Si hay algo que no entiendes, pregúntales al respecto. Esencialmente, estás confiando tu dinero a otra persona, por lo que es importante entender qué se está haciendo con él.

Tarifas y impuestos

Invertir en un fondo mutuo no es gratis. Asegúrate de entender exactamente cuánto te costará. Por ejemplo, algunos fondos te cobrarán tarifas cuando compras y vendes acciones o cuando las vendes demasiado pronto. También podrías pagar gastos relacionados con la gestión del fondo. A veces, estas se deducen del NAV del fondo. Así que, aunque no pagues por ellos de forma directa, en realidad sí lo haces, y a largo plazo afectará cuánto dinero ganas. Las comisiones pueden parecer insignificantes, pero pueden tener un gran impacto negativo en tu inversión a largo plazo. Los fondos mutuos también transmitirán impuestos de dividendos y ganancias de capital a los accionistas. Algunos fondos mutuos son más amigables con los impuestos que otros, por lo que es una buena idea verificar.

Riesgos

Invertir en un fondo mutuo es una opción más segura y sencilla dentro del espectro de trading. Sin embargo, conlleva sus propios tipos de riesgos. Las tarifas e impuestos podrían afectar potencialmente tus rendimientos a lo largo del tiempo, por lo que vale la pena informarse sobre ellos. Otra cosa que debes tener en cuenta es que los fondos mutuos no están garantizados por la FDIC. Esto significa que tu dinero no está protegido contra la volatilidad del mercado ni contra la mala gestión del fondo. Si las acciones que posee el fondo se deprecian, también lo hará tu inversión. En casos excepcionales de crisis financiera o caídas del mercado, algunos fondos también pueden pausar los retiros hasta que la situación se estabilice para protegerse a sí mismos y a sus inversores. Esto puede limitar la rapidez con la que puedes retirar tu dinero. La gestión también es importante, y tu inversión puede perder rápidamente su valor si el fondo está mal gestionado. Los dividendos y pagos de intereses no están escritos en piedra y pueden cambiar junto con las condiciones del mercado. Lo que alguna vez fue una buena fuente de ingreso pasivo puede convertirse en una mejor, pero también puede deteriorarse.