Wyckoff Yöntemi: İşlemlerde Wyckoff Stratejisini Anlamak

Richard D. Wyckoff kimdi?

Richard 1873 yılında doğdu. 15 yaşında, bir borsa simsarında kurye olarak çalışmaya başladı. Yirmili yaşlarının ortalarında bir aracı kurum sahibi oldu ve 200 binden fazla abonesi olan The Magazine of Wall Street dergisinin editörlüğünü yapıyordu.

Jesse Livermore ve J. P. Morgan gibi ünlü Wall Street şahsiyetlerini inceledi ve bant okuma yöntemlerini resmileştirdiler. Sonuç, bireysel yatırımcıların öğrenip uygulayabileceği sistematik bir müfredat oldu.

1931 yılında Borsacılık Enstitüsü'nü kurdu ve bugün hala devam eden ve popüler olan bir işlem kursu verdi. Adı Charles Dow ve Ralph Nelson Elliott kadar bilinmese de tarihçiler onun teknik analizin bugünkü halini etkileyen öncülerden biri olduğu konusunda hemfikirdir.

Wyckoff Stratejisi nedir?

Bu işlem stratejisi 1900'lerin başında oluşturuldu. Asıl amacı piyasanın her zaman doğru tarafında olmayı bilmektir: fiyat yükseldiğinde satın alın ve düştüğünde satın. Teori aynı zamanda büyük fiyat hareketlerini nasıl öngöreceğimizi açıklar.

Wall Street trader'larını izleyen Wychoff, piyasaların dört tekrarlayan aşamadan geçtiğini tanımladı: birikim, fiyat artışı, dağıtım ve fiyat düşüşü. Her aşama, Wyckoff'un en büyük ve en güçlü piyasa hareketlerini temsil eden ve genellikle akıllı para olarak adlandırılan büyük "kompozit adam" figürünün karşılık gelen zihniyetine sahiptir.

Fiyat ve hacmin titiz analizi, haber başlıklarını okumaya başlamadan önce kompozit adamın niyetlerini anlamamıza olanak tanır.

Wychoff Teorisinin Üç Yasası

Teori, piyasaları düzenleyen üç ana yasaya dayanmaktadır.

1. Arz ve talep kanunu, bariz bir gerçeği ortaya koyar: Fiyatlar, arz ve talep arasındaki sürekli mücadele nedeniyle değişir.
   - Almak isteyenlerin sayısı satmak isteyenlerden fazlaysa fiyat artar.

   - Daha fazla kişi satış yapmak istediğinde düşer.

   Bu fikir temel iktisat biliminden gelmektedir ve yeni bir şey değildir. Trader'lar piyasaya hangi tarafın hakim olduğunu anlamak için fiyat ve hacim verilerine bakarlar.

2. Neden ve sonuç yasası, önemli bir fiyat değişikliğinin bir nedeni olduğunu belirtir. Bir fiyat değişikliğinin belirli bir nedeni olması için gerçekleşen alım veya satış miktarı. Bir fiyat değişikliğinden önceki alış veya satış miktarı, değişikliğin ne kadar büyük olacağını belirler. Bu yasanın nasıl çalıştığını anlamak, trader'ların gerçekçi fiyat hedefleri belirlemesine ve sabırlı olmasına yardımcı olur, çünkü büyük değişiklikler zaman alabilir. Birikim aşamasını ele alalım. Akıllı para varlıkları yavaş ama istikrarlı bir şekilde alır. Alım aşaması ne kadar uzun olursa ve varlıklar ne kadar çok satın alınırsa, yeni bir yükseliş trendi başladığında fiyat o kadar fazla artacaktır.

   

3. Çaba ve sonuç yasası, işlem hacmini (çaba) ve fiyat hareketini (sonuç) karşılaştırır. Çaba miktarı, sonuçla orantılı olmalıdır. Çaba ile sonuç eşleştiğinde güçlü bir trend görüyoruz. Eşleşmezlerse (çok çaba sarf edilmesine rağmen sonuç alınamazsa), trend zayıflamaktadır ve bir dönüş mümkündür.
   Bir trader bunu nasıl kullanabilir?
   - Hem fiyat hem de hacim yükselirse, güçlü bir yükseliş trendi olduğunu doğrulayabilirsiniz.
   - Fiyatlar yükselmeye devam eder ve hacim düşerse, bir dönüş bekleyebilirsiniz.

Wyckoff yönteminin dezavantajları

Her yöntemin kusurları vardır ve Wyckoff yöntemi de bir istisna değildir.

• Aşama etiketleme öznel olabilir ve bir trader sabırlı olmalıdır: Tam teyit için beklemek bazen trendin ilk aşamasından vazgeçmeyi gerektirebilir.

• Merkezi olmayan piyasaların parçalı hacmi, geleneksel fiyat-hacim ilişkilerini işe yaramaz hale getirebilir. Bu nedenle, spot Forex veya altcoin trader'ları yanlış yorumlamaları önlemek için analizlerini emir akışı göstergeleriyle tamamlamalıdır.

Wyckoff Stratejisi dizisi

Wyckoff Stratejisinin klasik tanımı, bir dizi eylemi tanımlar:

• Profesyonel para, gizlice envanter oluşturur ve fiyat artışında fiyatı yükseltir.

• Daha sonra dağıtım sırasında geç gelenlere hisseyi bırakır.

• Sonuç olarak bu durum, insanların bir sonraki döngüde çok erken satın almaktan caymasına neden olan fiyat düşüşlerini tetikler.

Modern işlemde Wyckoff Stratejisinin Uygulanması

Wyckoff kendisi işlem yapmak için kalem ve bantlı teyp kullanmış olsa da yöntemi elektronik piyasalara iyi uyum sağlar.

Kurumsal trader'lar hâlâ Wyckoff ilkelerine güveniyor, ancak farklı bir zaman aralığında. Örneğin, bir emeklilik fonu, algoritmik buzdağlarında çıkışlarını gizleyerek, geniş bir aralıkta bir kaç hafta boyunca açığa satış yapabilirken, bir bireysel swing trader, bir miktar yükselişin ardından ilk düşüşte açığa satış yapabilir. Her iki tarafın da aynı arz ve talep yasasına tabi olduğunu, ancak bunun derecesinin farklı olduğunu bilen küçük işletmeciler, büyük dağıtımcıların yoluna çıkmayarak bir sonraki fiyat düşüşü dalgasını bekleyebilirler.

Wyckoff Stratejisinin günümüz dünyası için en çekici özelliği, birçok popüler osilatör tarafından göz ardı edilen bir parametre olan hacme odaklanmasıdır. Ve hacim, hareketli ortalama kesişmesi veya RSI sapma uyarısından çok önce gizli ilgiyi ortaya çıkarır.

Wyckoff Stratejisinin ne kadar yararlı olduğunu bilen çoğu gelişmiş grafik yazılımı, kullanıcıların bu stratejiyi uygulayabilmelerini sağlayan özelliklere sahiptir. Birçok platform, kullanıcıların yalnızca risk yönetimine odaklanabilmeleri için piyasa aşamalarını otomatik olarak etiketleyen komut dosyaları sunmaktadır. Örneğin, TradingView, bir trader'ın Wyckoff araç setini kopyalamasına olanak tanıyan göstergelere sahiptir.

• Otomatik Wyckoff Şematik Göstergesi, yayları, yukarı yönlü itmeleri ve zayıflık belirtisi çubuklarını ortaya çıktıkça etiketler.

• Geçmiş gün içi verilere erişim, trader'ların Wyckoff'un sadece birkaç özenle seçilmiş örnekle gösterebildiği formasyon tanıma kurallarını geriye dönük olarak test etmelerini sağlar.

Diğer işlem yöntemleriyle karşılaştırma

Wyckoff ve gösterge tabanlı stratejiler

RSI veya MACD gibi geleneksel teknik göstergeler matematiksel formüllere dayalı kesin işlem sinyalleri verirken, Wyckoff yöntemi piyasa yapısının daha durumsal bir okumasına başvurur.

Bir gösterge, belirli seviyelerde otomatik olarak bir piyasanın aşırı alım veya aşırı satım durumunu tetikleyebilir ve bir Wyckoff trader'ı, bu fiyat hareketlerinin birikim veya dağıtım aşamasında olup olmadığını belirler.

Örnek

Bir Wyckoff trader aşırı alım RSI'yı fark eder. Yalnızca bu koşula göre satış yapmak yerine, trader trendin gerçekten tersine döndüğüne dair bir teyit arar, örneğin azalan hacimde fiyatların daha yüksek en yüksek seviyelere ulaşması (dağılım aşamasını gösteren bir düşüş eğilimi). Bu, daha kapsamlı ve bağlam duyarlı bir yaklaşım oluşturur. 

Wyckoff ve çıplak fiyat hareketi

Çıplak fiyat hareket işlemleri, grafik formasyonlarına ve destek/direnç seviyelerine odaklanır. Hareketleri kimin yaptığı dikkate alınmaz. Wyckoff yöntemi, fiyat hareketlerini akıllı para hareketlerine (kompozit adam) atfederek ve hacme odaklanarak boşlukları doldurur.

Örnek

Bir fiyat hareketi trader'ı, piyasanın tepesindeki yatay aralığa bakar ve basitçe bunun konsolidasyon olduğunu söyler. Bir Wyckoff trader'ı, bu aralık içindeki dağıtım kanıtını inceler. Ayrıca, Wyckoff yaklaşımı fiyat hareketleri altında hacmi analiz eder ve bir kırılmanın başarısız mı yoksa başarılı mı olacağını doğrulamayı mümkün kılar. Bu, çıplak fiyat hareketini kullandığınızda imkansız bir şeydir.