Apakah risiko dalam pelaburan?
Risiko dalam pelaburan pada asasnya adalah kemungkinan keadaan tidak berlaku seperti yang anda harapkan. Anda melaburkan dengan harapan ia berkembang, tetapi sentiasa ada kemungkinan ia akan merugikan.
Tidak kira sejauh mana pelaburan yang diingini kelihatan menjanjikan, tiada apa yang dijamin. Malahan aset yang paling selamat pun boleh berubah secara tidak dijangka. Pasaran sememangnya tidak dapat dijangka, dan itulah sebabnya risiko tidak dapat dipisahkan daripada pelaburan. Berita baiknya? Jika anda memahami risiko, anda sebenarnya boleh mengubahnya menjadi peluang.
Jenis-jenis risiko kewangan
Risiko sistematik
Risiko ini tidak dapat anda elakkan, walaupun portfolio anda telah dipelbagaikan. Ia menjejaskan keseluruhan pasaran atau sebahagian besar daripadanya.
Risiko pasaran Jenis yang klasik. Saham naik dan turun, dan kadangkala ia merudum. Jenis kemeruapan ini memberi kesan kepada hampir keseluruhan portfolio anda, bukan hanya pelaburan individu.
Risiko kadar faedah Bank pusat menaikkan atau menurunkan kadar faedah, dan apabila mereka melakukannya, pelaburan bon atau hartanah anda boleh terjejas dengan ketara. Kadang-kadang, saham pun turut terkesan.
Risiko inflasi Jika inflasi menghakis pulangan anda, kuasa membeli sebenar anda akan menyusut walaupun angka dalam akaun anda meningkat.
Risiko matawangJika anda melabur dalam sesuatu yang berkaitan dengan negara lain, turun naik dalam kadar bursa boleh menjejaskan keuntungan atau menambah kerugian anda.
Risiko negara Bayangkan anda mempunyai pelaburan dalam sebuah syarikat di luar negara. Syarikat itu mungkin kukuh, tetapi jika negara tempat ia beroperasi menghadapi krisis, pelaburan anda tetap akan terjejas. Bukan semuanya bergantung pada perniagaan; kadangkala seluruh persekitaran turut berubah.
Risiko geopolitik Perkara seperti konflik ketenteraan, sekatan, atau ketegangan mendadak dalam hubungan antarabangsa boleh menggegar pasaran dengan cara yang sukar dijangka. Pelabur cenderung untuk berundur dengan cepat apabila ketaktentuan mulai merebak, dan keadaan tersebut boleh memberi kesan kepada portfolio anda walaupun anda tidak terdedah secara langsung kepada rantau yang terjejas.
Risiko kecairan Jika tiada siapa yang ingin beli apa yang anda jual, anda akan terperangkap. Aset yang sukar dijual apabila anda memerlukan tunai boleh menimbulkan masalah dengan cepat.
Risiko bukan sistematik
Risiko ini berkaitan dengan syarikat atau sektor tertentu. Walau bagaimanapun, anda boleh mengurangkan risiko ini dengan kepelbagaian yang bijak.
Risiko perniagaan Sesetengah syarikat memang tidak diurus dengan baik. Mungkin model perniagaan mereka goyah, mungkin mereka tidak mampu bersaing, atau mungkin produk mereka gagal.
Risiko operasi Ada yang tersilap urus pesanan, perisian mengalami kerosakan, atau individu yang tidak layak dinaikkan pangkat. Apa pun puncanya, perkara kecil sekalipun boleh mengganggu cara sebuah syarikat beroperasi. Kadangkala kesannya tidak ketara, tetapi ia tetap melibatkan kos jika ia melambatkan operasi atau menyebabkan pelanggan lari.
Risiko undang-undang dan peraturan Inilah jenis masalah yang sering muncul dalam tajuk berita. Sebuah syarikat dikenakan denda, dibawa ke mahkamah, atau dikejutkan oleh beberapa peraturan baru yang tidak mereka jangkakan. Walaupun perniagaan sedang rancak, satu isu undang-undang boleh menggugat segala-galanya.
Risiko kredit (lalai) Sekiranya sebuah syarikat tidak dapat membayar hutangnya, pemegang bon dan pemberi pinjaman akan menghadapi masalah. Ini amat relevan bagi pelabur pendapatan tetap.
Risiko pemodelan Model kewangan hanya sehebat andaian di sebaliknya. Jika ramalan anda bergantung pada model yang pincang, anda mungkin akan terkejut dengan hasilnya.
