O que é risco nos investimentos?
O risco nos investimentos é basicamente a possibilidade de que as coisas não ocorram da maneira desejada. Você investe dinheiro em algo, esperando crescimento, mas sempre há a chance de o resultado ir pelo ralo.
Não importa o quão promissor o investimento desejado pareça, nada vem com garantia. Mesmo os ativos mais seguros podem tomar rumos inesperados. Os mercados são imprevisíveis por natureza, e é isso que coloca o risco na dinâmica. A boa notícia? Se você entender o risco, vai conseguir colocá-lo para funcionar ao seu favor.
Tipos de risco financeiro
Riscos sistemáticos
São riscos que não podem ser evitados, independentemente do grau de diversificação da sua carteira. Eles afetam todo o mercado ou grandes partes dele.
Risco de mercado O clássico. As ações sobem e descem, e às vezes elas despencam. Esse tipo de volatilidade afeta quase tudo na sua carteira, não apenas investimentos individuais.
Risco da taxa de juros Os bancos centrais aumentam ou reduzem as taxas de juros. Quando acontece, isso pode impactar fortemente os seus títulos ou investimentos imobiliários. Às vezes, até as ações sentem o impacto.
Risco de inflação Se a inflação corroer os seus rendimentos, o seu poder de compra real diminui mesmo que os números na sua conta aumentem.
Risco cambial Se você investe em algo vinculado a outro país, as variações nas taxas de câmbio podem reduzir os seus ganhos ou aumentar as suas perdas.
Risco país Novamente, vamos imaginar que você tenha dinheiro aplicado em uma empresa no exterior. Essa empresa pode ter solidez, mas se o país onde ela está sediada perde o rumo, o seu investimento vai sofrer um impacto mesmo assim. Nem sempre tem a ver com o negócio. Às vezes, todo o ambiente muda.
Risco geopolítico Coisas como conflitos militares, sanções ou rupturas súbitas nas relações internacionais podem abalar o mercado de maneiras para as quais você realmente não tem como se preparar. Os investidores tendem a recuar rapidamente quando a incerteza se espalha. Isso pode afetar a sua carteira mesmo que você não tenha exposição direta à região afetada.
Risco de liquidez Se ninguém quiser comprar o que você está vendendo, você fica no limbo. Ativos difíceis de vender quando você precisa de dinheiro podem se tornar um problema rapidamente.
Riscos não sistemáticos
São riscos ligados a empresas ou setores específicos. No entanto, você pode reduzir isso com uma diversificação inteligente.
Risco do negócio Algumas empresas simplesmente não são bem administradas. Talvez o modelo de negócio seja instável, talvez ela não consiga acompanhar a concorrência, ou talvez seus produtos fracassem.
Risco operacional Alguém erra uma encomenda, o software trava, a pessoa errada é promovida. Seja o que for, mesmo pequenas coisas podem atrapalhar o funcionamento de uma empresa. Nem sempre é algo drástico, mas ainda pode custar dinheiro se isso desacelerar as coisas ou fazer os clientes desistirem.
Risco legal e regulatório Este é o tipo de problema que aparece nas manchetes. A empresa é multada, levada à Justiça ou é pega de surpresa por alguma nova regra que não previu. Não importa se o negócio está prosperando. Uma única complicação jurídica pode atrapalhar tudo.
Risco de crédito (inadimplência) Se a empresa não conseguir pagar suas dívidas, os detentores dos títulos e os credores terão problemas. Isto é especialmente relevante para investidores de renda fixa.
Risco de modelagem A qualidade dos modelos financeiros é ditada pelos pressupostos por trás deles. Se a sua previsão depende de um modelo falho, você pode ter surpresas.
