O que são fundos mútuos?

Como funcionam os fundos mútuos

Quando você investe em um fundo mútuo, você entrega seu dinheiro ao fundo e ele investe em seu nome. O fundo monta uma carteira diversificada, composta por diferentes ativos — ações, títulos e outros valores mobiliários. Quando os investidores compram cotas do fundo, eles estão adquirindo a propriedade parcial da carteira do fundo. O preço da cota de um fundo mútuo, conhecido como Valor Patrimonial Líquido (VPL), é calculado no final de cada dia de negociação. Ele consiste no valor total dos ativos do fundo (ações, títulos, caixa e outros valores mobiliários) menos os custos (despesas e taxas de administração), dividido pelo número de cotas:

Como investir em fundos mútuos

Os fundos mútuos não são comprados e vendidos entre traders em uma bolsa, tal como ações e opções. Em vez disso, eles são comprados e vendidos diretamente através do fundo. Isso pode ser feito por meio do site do fundo, ou com a ajuda de uma corretora e um assessor de investimento. É possível comprar e vender os fundos pelo novo preço VPL diário.

Quais são os tipos de fundos mútuos?

Existem muitos tipos diferentes de fundos mútuos. Isso é ótimo porque os objetivos de investimento e a tolerância ao risco de cada trader são característicos de seu perfil.

Fundos de capitais, também conhecidos como fundos de ações, investem em ações e capitais nos EUA ou em outros países e podem variar muito dependendo da estratégia. Eles podem focar em empresas de capitalização pequena, média ou grande. Eles também podem focar em crescimento, renda ou valor. Dependendo da estratégia e das ações que possuem, esses fundos podem variar quanto a diversificação e risco. Se as ações investidas sobem, o valor do fundo também sobe. O contrário, claro, também é verdadeiro.

Fundos de renda fixa também são conhecidos como fundos de títulos. O objetivo deles é risco limitado e um fluxo constante de renda. Eles conseguem isso investindo em títulos públicos e privados, que pagam juros recorrentes e fixos. Alguns desses fundos se concentram em um tipo específico de título, enquanto outros investem em um misto. Esses fundos variam em risco, retorno e volatilidade. Os investidores podem, portanto, escolher os que se adequam a seus objetivos de investimento.

Fundos com data-alvo são pensados para o planejamento previdenciário. Esses fundos investem em uma mistura de diferentes ativos, como ações e títulos. À medida que o tempo passa, eles ajustam a carteira. Quanto mais perto eles chegam do ano-alvo de aposentadoria, mais eles migram de risco para estabilidade. Isso significa abandonar estratégias voltadas ao crescimento e preferir estratégias mais conservadoras, como títulos e caixa. Isso oferece mais proteção contra oscilações do mercado, em uma fase da vida na qual correr riscos não é a melhor ideia.

Fundos do mercado monetário normalmente focam em investimentos mais seguros, de baixo risco e de curto prazo. O porém é que eles oferecem retornos mais modestos. É por isso que os investidores geralmente aplicam seu dinheiro neles, em vez de uma conta-poupança tradicional ou dinheiro em espécie. É frequentemente uma solução temporária para guardar dinheiro que ainda não está sendo utilizado. Embora esses fundos tendam a oferecer retornos ligeiramente melhores do que uma conta-poupança, eles não são cobertos pelo Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), o que os torna mais arriscados.

Fundos de índice são muito comuns e são projetados para acompanhar o desempenho de um índice específico, como o S&P 500, o Dow Jones Industrial Average ou o NASDAQ. Ao contrário dos fundos de gestão ativa, estes têm gestão passiva. Como eles refletem o desempenho do índice ao invés de tentar superá-lo, são mais fáceis de administrar, tendo taxas mais baixas. Eles também tendem a superar os fundos de gestão ativa a longo prazo. Isso faz deles uma escolha diferenciada para os investidores.

Quais são os benefícios dos fundos mútuos?

Diversificação e gestão profissional

Como eles têm a gestão ativa feita por profissionais, você pode sentar e relaxar. O seu dinheiro é administrado por profissionais qualificados, com expertise e recursos tecnológicos que permitem analisar o mercado e tomar decisões informadas, diversificando a carteira com ações, títulos e outros valores mobiliários. Diversificação significa mais proteção contra riscos. Quanto mais você diversifica, mais seu investimento estará posicionado para aguentar quedas em determinada ação ou categoria de ativo. Se as ações caem, mas os títulos sobem, por exemplo, a alta de um pode cancelar a queda do outro. Os fundos mútuos também emitem informes recorrentes sobre o desempenho, mantendo você ciente e preservando a transparência da gestão do seu dinheiro.

Acessibilidade e liquidez

O investimento mínimo exigido pode, em alguns casos, ser inferior a US$100. Isso significa que você não precisa investir grandes quantias de dinheiro, como normalmente faria para alcançar a mesma diversificação por conta própria. É como ir a uma pizzaria e pedir uma única fatia, ao invés de uma pizza inteira. Cabe a você decidir o tamanho dessa fatia. Os fundos mútuos também oferecem liquidez, pois você pode comprar ou vender suas cotas pelo valor patrimonial líquido (VPL) do fundo em qualquer dia útil.

Você pode ter menos custos de transação do que teria operando como um investidor individual, pois os fundos mútuos compram e vendem quantias muito maiores de uma só vez. Isso faz deles uma forma de investir com custo-benefício. No entanto, as taxas e custos adicionais necessários à gestão do fundo podem impactar o seu investimento.

Ganhando dinheiro

Os fundos mútuos podem gerar dinheiro para você de diferentes maneiras. Eles podem render dividendos recorrentes de ações, ou juros de títulos, e redistribuí-los aos cotistas como um dividendo, descontadas as despesas. Os cotistas podem então escolher embolsar o dinheiro ou reinvesti-lo diretamente no fundo para comprar mais cotas. Os fundos mútuos também podem gerar ganhos de capital ao vender valores mobiliários com lucro e redistribuí-los aos cotistas no final do ano, descontadas as perdas de capital. Por fim, se a carteira do fundo aumenta em valor após as despesas, o VPL das cotas também aumenta. Os cotistas passam a ter cotas que valem mais do que o preço pago por elas.

O que considerar antes de investir

Conheça seu fundo

Para encontrar um fundo mútuo alinhado com os seus objetivos de investimento, vale a pena fazer um pouco de pesquisa antes. É possível encontrar avaliações feitas por organizações independentes online.

É possível ler esses documentos para entender exatamente como o fundo funciona. Eles também trazem informações sobre quanto custa e como o seu dinheiro é gerenciado e investido. Em caso de dúvidas, pergunte ao fundo. Você está essencialmente confiando o seu dinheiro a outra pessoa, então é importante entender o que está sendo feito com ele.

Taxas e impostos

Aplicar em fundos mútuos não sai de graça. Certifique-se de entender exatamente quanto isso vai custar. Por exemplo, alguns fundos cobram taxas ao comprar e vender cotas ou ao vender cedo demais. Você também pode pagar despesas relacionadas à gestão do fundo. Às vezes, esses valores são deduzidos do VPL do fundo. Então você paga por isso, mesmo que não diretamente. A longo prazo, isso afeta o quanto você ganha. As taxas podem parecer insignificantes, mas elas podem ter um grande impacto negativo no seu investimento a longo prazo. Os fundos mútuos também repassam aos cotistas os impostos sobre dividendos e ganhos de capital. Alguns fundos mútuos são mais favoráveis em termos fiscais do que outros. Portanto, é uma boa ideia verificar isso.

Riscos

Investir em um fundo mútuo é algo que fica do lado mais seguro e fácil do leque da negociação. Mas isso tem seus próprios tipos de risco. As taxas e impostos podem impactar os retornos ao longo do tempo. Por isso vale a pena ler sobre eles. Outra coisa a ter em mente é que os fundos mútuos não são garantidos pelo FDIC. Isso significa que o seu dinheiro não fica protegido contra a volatilidade do mercado ou a má gestão do fundo. Se há depreciação nas ações que o fundo tem, o seu investimento também deprecia. Em raras situações de crise financeira ou quebra do mercado, alguns fundos podem também pausar os resgates, até que a situação se estabilize, como proteção a si mesmos e aos investidores. Isso pode limitar a rapidez com que é possível resgatar seu dinheiro. A gestão também é importante. O seu investimento pode rapidamente ficar inútil se o fundo for mal gerido. Os dividendos e os pagamentos de juros não estão imunes a mudanças. Eles podem variar juntamente com as condições do mercado. O que antes era uma boa fonte de renda passiva pode se tornar uma fonte melhor, mas também pode piorar.